私募基金作為大資管市場中最具活力與潛力的力量，截止2017年8月私募基金管理規(guī)模已超過10萬億，在一片利好的經(jīng)濟形勢下得到快速壯大發(fā)展的同時，基金業(yè)協(xié)會對其監(jiān)管也愈加嚴格。在趨嚴的監(jiān)管形勢下，如何快速籌備成立一家具備私募牌照的基金管理公司？且聽律師教你實戰(zhàn)招數(shù)。
1、工商注冊成立公司
A.公司名稱與經(jīng)營范圍：私募基金管理人的名稱和經(jīng)營范圍中應(yīng)當包含“基金管理”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等與私募基金管理人業(yè)務(wù)屬性密切相關(guān)字樣；經(jīng)營范圍不能出現(xiàn)賣方類業(yè)務(wù)，為體現(xiàn)專業(yè)化經(jīng)營，其他與私募基金管理無關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)也建議刪除。建議經(jīng)營范圍更純粹些，選擇“投資管理”、“資產(chǎn)管理”比較靠譜。
B.公司注冊地址：設(shè)立新公司需選擇一個比較合適的注冊地址，除考慮是否提供注冊地址、是否開放注冊、區(qū)位辦公條件、配套服務(wù)外，還需關(guān)注稅收政策、投資獎勵等優(yōu)惠政策。實際辦公地址與注冊地址不一致的，不影響后續(xù)私募基金登記備案，申請機構(gòu)對有關(guān)事項如實填報，律師事務(wù)所如實披露即可。
C.公司注冊資本：注冊資本一般1000萬比較合適，關(guān)于實繳資本，協(xié)會要求實繳資本比例在25%及以上，或者實繳資本能保證公司運營超過6個月時間。股東可根據(jù)公司月度/年度成本測算決定實繳金額并約定注資時間，目前實踐中，200萬元實繳出資應(yīng)屬于底線要求，注入后除維持公司日常運營外不得隨意轉(zhuǎn)出。
D.股東及實際控制人：股東是否具有涉外身份是協(xié)會明確要求核查的事項，除此之外，公司股東應(yīng)盡量避免涉及民間借貸、民間融資、配資服務(wù)、小額理財、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺等與私募投資基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)。關(guān)聯(lián)方（受同一控股股東/實際控制人控制的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機構(gòu)或相關(guān)服務(wù)機構(gòu)）應(yīng)盡量減少。
E.其他事項：公司籌備成立，除籌辦以上事項外，還需辦理核名、公司工商注冊、開立銀行賬戶、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照、刻章、開立社保公積金賬戶等事宜。
2、申請私募機構(gòu)牌照
A.牌照類型：私募基金管理人只能在下列3種類型中選擇一種：①私募證券投資基金管理人；②私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人；③其他私募投資基金管理。
B.法律意見書：申請私募牌照需聘請專業(yè)律師事務(wù)所進行盡職調(diào)查并根據(jù)協(xié)會要求完成《法律意見書》，在私募基金管理人系統(tǒng)中申請登記備案時提交。
C.在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺申請牌照：在登錄https://ambers.amac.org.cn后，申請機構(gòu)需按照進度條的提示一步步完成：機構(gòu)基本信息-相關(guān)制度信息-機構(gòu)持牌及關(guān)聯(lián)方信息-誠信信息--財務(wù)信息-實際控制人信息--高管信息--管理人登記法律意見書。其中高管需提前在“從業(yè)人員管理系統(tǒng)”中進行從業(yè)資格注冊或個人信息登記。協(xié)會對申請機構(gòu)的反饋次數(shù)限定在5次，并且提示如果超過5次反饋，申請機構(gòu)將被鎖定3個月。
私募基金管理公司為順利拿下私募牌照，對于基金業(yè)協(xié)會重點關(guān)注領(lǐng)域，需重點完善規(guī)范并加以整改。結(jié)合基金協(xié)會的監(jiān)管思路與律師實踐經(jīng)驗，律師提示需重點關(guān)注以下事項：
1、股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計
申請機構(gòu)結(jié)合股東個人能力、資產(chǎn)狀況、公司現(xiàn)有資源等因素確定的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計應(yīng)考慮核心股東人選和便于認定實際控制人，設(shè)計時應(yīng)盡量避免股權(quán)均等分配。關(guān)于申請機構(gòu)股東，除了考慮股東是否具有涉外身份外，還需重點關(guān)注股東的關(guān)聯(lián)公司與業(yè)務(wù)沖突服務(wù)機構(gòu)。對于實際控制股東名下有較多的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機構(gòu)或與基金管理業(yè)務(wù)相沖突的相關(guān)服務(wù)機構(gòu)的，需提前進行規(guī)范與減少。
2、高管人員配備
A、高管人員配備：實踐中，股權(quán)類私募基金配備2名高管，證券類私募基金配備3名高管較為靠譜，同時申請機構(gòu)需具備4名以上具有基金從業(yè)資格人員（包括高管）。其中法定代表人，總經(jīng)理，風控負責人必須具備基金從業(yè)資格，合規(guī)風控負責人不得參與投資業(yè)務(wù)。
B、履歷：高管履歷是高管任職能力的重要證明，高管的基本信息、學歷信息、工作經(jīng)歷、基金從業(yè)資格的取得方式及時間等信息都需要披露以考察機構(gòu)高管有無開展私募業(yè)務(wù)的能力。需要注意的是：高管履職能力是協(xié)會關(guān)注重點，另外，高管入職前在公募機構(gòu)工作從事基金經(jīng)理職務(wù)的，還需滿足3個月“靜默期”的要求。
C、兼職情況：高管應(yīng)當與申請機構(gòu)簽訂勞動合同，交納社保，為順利通過私募登記備案，原則上高管應(yīng)高比例全職為宜，盡量避免兼職。其中，合規(guī)風控負責人對內(nèi)對外都不應(yīng)兼職，其他高管不得在非關(guān)聯(lián)私募機構(gòu)兼職，若存在其他高管在關(guān)聯(lián)私募機構(gòu)或非私募機構(gòu)兼職的情形，應(yīng)全面核查該高管兼職是否違反競業(yè)禁止并結(jié)合該高管個人能力、兼職機構(gòu)業(yè)務(wù)開展情況等因素分析該兼職的合理性，兼職人員是否能兼顧多方工作、公平對待服務(wù)對象等。
3、公司組織架構(gòu)
一般申請機構(gòu)應(yīng)配備8名以上的員工，組織架構(gòu)有：總經(jīng)理，投資部，風控部，行政部，市場部，人事部等，各配備1-2名員工，重點加強投資部與風控部的人員配置。考慮到前期公司運營成本，在業(yè)務(wù)開展初期階段，組織架構(gòu)可做適當精簡，只設(shè)立總經(jīng)理、投資部和風控部，但協(xié)會要求需披露與相關(guān)機構(gòu)簽訂擬外包的框架協(xié)議情況。同時，組織架構(gòu)需與公司具體制度文件、《展業(yè)計劃書》等確定的人力資源配備相呼應(yīng)。
4、公司展業(yè)計劃
近期協(xié)會對申請機構(gòu)的展業(yè)計劃加大了監(jiān)管力度，在反饋意見中反復要求申請機構(gòu)具體說明申請機構(gòu)業(yè)務(wù)定位及展業(yè)規(guī)劃，從協(xié)會角度，是建議有具體項目后再進行私募基金管理人登記，故為順利通過備案，申請機構(gòu)應(yīng)制訂展業(yè)計劃書提交協(xié)會審核。針對展業(yè)計劃書，可結(jié)合基金產(chǎn)品的具體發(fā)行同時準備做短期（3-6個月）與長期（1年以上）的展業(yè)計劃，計劃書可從以下幾方面具體展開：
（1）整體規(guī)劃：包括產(chǎn)品規(guī)模，團隊投資策略、主要投資領(lǐng)域以及具體運作規(guī)劃等：
（2）團隊構(gòu)成：對于合規(guī)風控人員在履職過程中如何履行監(jiān)督、檢查、評價、報告和建議職能應(yīng)具體論述，結(jié)合過往從業(yè)經(jīng)歷突出其獨立履職能力；
（3）風控措施：可從整體運營、項目管理、合規(guī)風控人員的履職三個方面分別展開論述。
（4）項目儲備：該部分是展業(yè)計劃書的重點內(nèi)容，為切實證明申請機構(gòu)項目儲備情況，應(yīng)同時提交戰(zhàn)略合作協(xié)議或投資意向書等證明材料，若無前述材料，應(yīng)提交加蓋機構(gòu)公章的詳盡項目投資計劃書，以備協(xié)會審查。