近日，全國人大常委會正式表決通過，取消已實(shí)施20年之久的75%存貸比指標(biāo)，10月1日起施行。專家表示，存貸比“紅線”的取消意味著銀行“沖時點(diǎn)”的時代將成為歷史，是銀行業(yè)適應(yīng)金融市場化的必然選擇，也為未來銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新釋放更大空間；同時，此舉也起到真正縮短融資環(huán)節(jié)、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，在一定程度上緩解小微企業(yè)、三農(nóng)領(lǐng)域“融資難、融資貴”的問題具有積極意義。
【“以存定貸”不再適宜】
75%這條“紅線”的取消一直被市場認(rèn)為是必然之舉。
存貸比指的是銀行貸款余額與存款余額的比率。1995年通過的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》確立了存貸比“紅線”，當(dāng)時存貸比監(jiān)管對于約束商業(yè)銀行信貸規(guī)模過快擴(kuò)張、防范和控制流動性風(fēng)險無疑發(fā)揮了重要作用。然而，隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債多元化和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的多元化，這條“紅線”已經(jīng)顯得有些“不合時宜”。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會主席尚福林此前表示，一方面，存貸比指標(biāo)已難以全面反映商業(yè)銀行真實(shí)的流動性風(fēng)險狀況；另一方面，“以存定貸”的監(jiān)管不利于商業(yè)銀行加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)和“三農(nóng)”的信貸支持，影響商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和差異化發(fā)展，還可能影響當(dāng)前降低存款準(zhǔn)備金率等貨幣政策工具的效果。
“由于銀行掙錢的業(yè)務(wù)主要還是從貸款中來，現(xiàn)在取消75%這個‘紅線’，銀行可以不用為了‘沖時點(diǎn)’進(jìn)行不合理競爭，自身的業(yè)務(wù)也可以更加符合市場規(guī)律，更加適應(yīng)客戶要求，而不用忙于適應(yīng)監(jiān)管指標(biāo)要求。”中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院副院長趙錫軍在接受本報記者采訪時表示。
多次呼吁取消存貸比監(jiān)管的興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委也指出，存貸比監(jiān)管條款從銀行法中刪除將“有助于銀行把創(chuàng)新心思用在正道上”，并起到真正縮短融資環(huán)節(jié)、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用。
【釋放中小銀行活力】
面對著經(jīng)濟(jì)下行壓力較大的宏觀環(huán)境，加大銀行對實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持的“能力”和“實(shí)力”，自然有著順理成章的意義。“畢竟我國目前主要的融資機(jī)構(gòu)還是商業(yè)銀行，主要的融資方式還是銀行貸款。”趙錫軍分析認(rèn)為，75%“紅線”的取消將有利于釋放出小銀行、小金融機(jī)構(gòu)的活力。
“雖然存貸比對所有銀行的要求都是一樣的，但每家銀行存款和貸款的來源不同，面對的實(shí)際壓力不一樣。通常情況下，大銀行由于網(wǎng)點(diǎn)多、吸收存款能力強(qiáng)，存貸比離75%上限就比較遠(yuǎn)，目前工農(nóng)中建幾大行一般都在70%左右；而小銀行由于吸儲能力比較弱，存貸比壓力就會比較大，往往離這條‘紅線’也更近。這個指標(biāo)取消以后，小銀行的放款能力就能相應(yīng)地有所提高，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尤其是三農(nóng)和小微企業(yè)的資金需求也就能給予更充分的支持。”趙錫軍分析說。
在社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛看來，經(jīng)濟(jì)經(jīng)過一段時間調(diào)整，到了企穩(wěn)回升、企業(yè)信貸需求增加的時候，需要商業(yè)銀行具備與之相匹配的信貸能力。“此時取消存貸比監(jiān)管，也是為未來預(yù)留空間，為經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升創(chuàng)造良好環(huán)境。”曾剛表示。
【風(fēng)險監(jiān)控仍不放松】
雖然“紅線”不再，但也有人擔(dān)憂，一旦不再給銀行套上“緊箍咒”，會不會弱化對銀行的流動性風(fēng)險管理？
“金融體系風(fēng)險控制能力建設(shè)有兩個方面。銀行是從事風(fēng)險信貸業(yè)務(wù)的主體，也是第一責(zé)任人，因此控制銀行本身的風(fēng)險當(dāng)然是首要的；但在市場經(jīng)濟(jì)條件下，國家從整個社會的穩(wěn)定和金融市場的穩(wěn)定等角度考慮，也要建立起符合市場經(jīng)濟(jì)要求的系統(tǒng)性風(fēng)險控制體系，這也是金融政策進(jìn)一步調(diào)整的目標(biāo)。而這個體系就包含了存款保險制度、存款準(zhǔn)備金率等多項風(fēng)險監(jiān)測目標(biāo)。”趙錫軍分析，銀行風(fēng)險管理并不會放松，只是更加適應(yīng)市場機(jī)制，由行政監(jiān)管指標(biāo)調(diào)整為監(jiān)管監(jiān)測的分析指標(biāo)。
“現(xiàn)在強(qiáng)調(diào)的存款保險制度就是更適應(yīng)市場的一種制度，而存貸比相對來說就是更多適應(yīng)政府監(jiān)控風(fēng)險的一項制度。從存貸比的取消，到存款保險制度的落實(shí)，應(yīng)該說更加適應(yīng)市場化改革的方向。”趙錫軍說。