伴隨著浙江網(wǎng)商銀行獲批開業(yè)后，首批5家試點(diǎn)民營(yíng)銀行已全部獲批開業(yè)。
首批民營(yíng)銀行入市“開跑”，引得不少企業(yè)也動(dòng)了心思。目前已有超過(guò)50家企業(yè)或企業(yè)聯(lián)合體向銀監(jiān)會(huì)發(fā)出設(shè)立民營(yíng)銀行申請(qǐng)，其中不乏小米、京東等科技型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的身影。民營(yíng)銀行看上去很“美”。
然而，自籌建之初，民營(yíng)銀行就與困難和挑戰(zhàn)相伴相隨。從市場(chǎng)環(huán)境來(lái)看，當(dāng)前金融改革不斷深化，利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，銀行的盈利水平面臨多方面挑戰(zhàn)。此外，全新的業(yè)務(wù)模式也對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管形成沖擊，民營(yíng)銀行又并不像看上去的那么“美”。
對(duì)于“民營(yíng)銀行熱潮”，經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝告訴北京青年報(bào)《生活時(shí)代》周刊：“政府設(shè)立民營(yíng)銀行的出發(fā)點(diǎn)是想讓其扛起解決中小民企融資難的大旗，它們是否能夠舉起這面大旗，尚待時(shí)間的檢驗(yàn)。”
曾參與民營(yíng)銀行項(xiàng)目籌建咨詢工作的中投顧問(wèn)民營(yíng)銀行發(fā)展中心主任趙偉表示，“民營(yíng)銀行作為我國(guó)金融市場(chǎng)的重要補(bǔ)充，發(fā)展前景可觀。但在發(fā)展初期困難較大，企業(yè)或投資者可以找尋有民營(yíng)銀行規(guī)劃經(jīng)驗(yàn)的咨詢機(jī)構(gòu)提供籌建申設(shè)相關(guān)服務(wù)，這樣運(yùn)營(yíng)成功幾率較大。 ”
經(jīng)濟(jì)學(xué)家許一力認(rèn)為：“總的來(lái)看，民營(yíng)銀行在短期內(nèi)可能會(huì)呈現(xiàn)高速擴(kuò)張態(tài)勢(shì)。”
民營(yíng)銀行浪潮來(lái)襲
翹首期盼多年后，民營(yíng)銀行迎來(lái)春天。創(chuàng)辦一家民營(yíng)銀行，成為許多企業(yè)的新夢(mèng)想。
然而，是什么使得民營(yíng)銀行如此炙手可熱？
首先，民營(yíng)銀行當(dāng)前政策利好凸顯，國(guó)家正積極鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)。“我國(guó)興起的這股‘民營(yíng)銀行熱’與當(dāng)前政府大力推動(dòng)金融改革有重要關(guān)系。”趙偉告訴筆者。
其次，來(lái)自銀行高額利潤(rùn)和價(jià)值連城的牌照的吸引力。許一力分析指出，以前我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的設(shè)立審批極嚴(yán)，迄今為止，民生銀行仍然是唯一一家股份制商業(yè)銀行；物以稀為貴，銀行牌照、尤其是全國(guó)性銀行的牌照價(jià)值連城。以廣東發(fā)展銀行為例，當(dāng)年廣東發(fā)展銀行重組過(guò)程中，2005年的廣發(fā)銀行凈資產(chǎn)接近負(fù)360億元、累計(jì)虧損400多億元；2006年11月由美國(guó)花旗集團(tuán)牽頭組織的國(guó)內(nèi)外投資者團(tuán)隊(duì)出資242.67億元人民幣，認(rèn)購(gòu)了重組后的廣東發(fā)展銀行85.58%股份。“一家嚴(yán)重資不抵債的銀行也這么值錢？可見銀行的牌照價(jià)值。”此外，他還指出銀行業(yè)有較強(qiáng)的盈利能力，也是吸引眾多企業(yè)擬設(shè)立銀行的主要原因。尤其是前幾年，銀行業(yè)利潤(rùn)保持高速增長(zhǎng)時(shí)，僅十幾家上市銀行的利潤(rùn)就占據(jù)了上市公司利潤(rùn)的半壁江山。宋清輝告訴筆者，雖然銀行的盈利水平面臨多方面挑戰(zhàn)，但是中國(guó)金融業(yè)目前仍然是銀行供給不足，金融業(yè)的高額利潤(rùn)仍是吸引各路資本發(fā)起民營(yíng)銀行的原因之一。
第三，一些上市公司熱衷于設(shè)立銀行，也有借機(jī)炒作其股價(jià)之嫌。為了證明自身的實(shí)力，得到資本市場(chǎng)的認(rèn)可，比如一些上市公司，一旦發(fā)布發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行的公告，股價(jià)旋即出現(xiàn)飆升。并且，民營(yíng)企業(yè)熱衷發(fā)起民營(yíng)銀行對(duì)其品牌知名度也大有裨益，相當(dāng)于免費(fèi)打了廣告。
第四，民營(yíng)企業(yè)設(shè)立民營(yíng)銀行還能夠有效增強(qiáng)自身融資能力，從而緩解資金壓力。許一力指出，設(shè)立銀行可吸收公眾存款、獲得低成本資金。我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資渠道不暢，很多民營(yíng)企業(yè)主要通過(guò)民間借貸融通資金，不僅融資成本高，而且還面臨法律風(fēng)險(xiǎn)，一旦資金鏈斷裂，往往會(huì)以非法集資罪論處，甚至有可能為此付出生命的代價(jià)。大部分民企對(duì)“融資難、融資貴”有切膚之痛，希望借銀行股東身份享貸款便利。之前就有媒體曾質(zhì)疑地方性城商行淪落為股東的“提款機(jī)”，不少城商行的股東不僅能獲得巨額關(guān)聯(lián)貸款，還能將持有的銀行股權(quán)質(zhì)押給其他金融機(jī)構(gòu)融資，簡(jiǎn)直將手上的銀行股權(quán)用到極致。這些都是一種潛在的好處。
運(yùn)營(yíng)模式特色各異
根據(jù)試點(diǎn)方案要求，民營(yíng)銀行已初步確定四種經(jīng)營(yíng)模式：“小存小貸”(限定存款上限，設(shè)定財(cái)富下限)；“大存小貸”(存款限定下限，貸款限定上限)；“公存公貸”(只對(duì)法人不對(duì)個(gè)人)；“特定區(qū)域存貸款”(限定業(yè)務(wù)和區(qū)域范圍)。
據(jù)了解，阿里巴巴意向申請(qǐng)的是“小存小貸”模式；騰訊為“大存小貸”模式；天津發(fā)起人申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)的為“公存公貸”模式。許一力就以上四種模式向筆者進(jìn)行了詳細(xì)的解讀。
阿里巴巴申請(qǐng)的“小存小貸”模式，就是限定其業(yè)務(wù)范圍，設(shè)定存款上限，只接受多少額度以下的單戶存款，對(duì)單戶貸款的規(guī)模也要進(jìn)行限制。“小存小貸”的業(yè)務(wù)模式在國(guó)外很多，其零售業(yè)務(wù)的對(duì)象主要是小企業(yè)和個(gè)人，“相對(duì)來(lái)說(shuō)小存小貸的模式下，利差要稍微大一些，因?yàn)樵绞切〉馁J款，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來(lái)說(shuō)偏高，定價(jià)也就高一些。 “小存小貸”模式在存貸款上比較匹配，主要是做零售業(yè)務(wù)。
騰訊與百業(yè)源上報(bào)的方案為“大存小貸”，即不設(shè)定存款上限，但有貸款上限。“大存小貸”可能要比“小存小貸”的模式難做，首先吸收大額存款成本較高，而且存在期限錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榇婵铑~度比較大、筆數(shù)少，萬(wàn)一走掉幾筆，風(fēng)險(xiǎn)就比較高。
天津的商匯投資、華北集團(tuán)上報(bào)方案為“公存公貸”模式，即只做法人業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)?，F(xiàn)在部分銀行愿意采用“公存公貸”的模式，因?yàn)樽隽闶坌枰佋O(shè)網(wǎng)點(diǎn)，而對(duì)公就不太需要，外資銀行在中國(guó)大部分是采用公存公貸的模式。我國(guó)的銀行也需要這樣特色化的定位，監(jiān)管層對(duì)業(yè)務(wù)模式劃定的初衷也在于此。
上海的均瑤集團(tuán)、復(fù)星集團(tuán)，浙江溫州的正泰集團(tuán)、華峰集團(tuán)聯(lián)合發(fā)起的民營(yíng)銀行為在特定區(qū)域開展業(yè)務(wù)。“特定區(qū)域”的業(yè)務(wù)模式就比較常見了，不僅在國(guó)外，國(guó)內(nèi)就已經(jīng)有此類銀行。如城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行就是典型的特定區(qū)域類型。
“這四種特色鮮明的‘有限牌照銀行’的確是監(jiān)管層精心挑選的結(jié)果。正好利用民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)的迫切愿望，給他們規(guī)定了總體的試點(diǎn)方案。”許一力說(shuō)。
趙偉也認(rèn)為這四種經(jīng)營(yíng)模式各具特色，大存小貸模式利差一般，存在期限錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)；小存小貸模式利差較大；公存公貸模式雖然利差可觀，但是與傳統(tǒng)銀行的重合度較高；特定區(qū)域存貸款即限定業(yè)務(wù)和區(qū)域范圍，這種模式風(fēng)險(xiǎn)雖然較小，但是由于覆蓋范圍不廣，盈利空間相對(duì)較小。“綜合來(lái)看，小存小貸的盈利能力最為突出。”
主打錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)
首批試點(diǎn)開業(yè)后，民營(yíng)銀行發(fā)展風(fēng)起云涌，數(shù)十家民營(yíng)企業(yè)爭(zhēng)相發(fā)出申請(qǐng)。
然而，要發(fā)起設(shè)立民營(yíng)銀行，監(jiān)管部門對(duì)股東資質(zhì)也有嚴(yán)格的要求。銀監(jiān)會(huì)新出臺(tái)的指導(dǎo)意見仍將堅(jiān)持試點(diǎn)期間的五項(xiàng)基本原則：有承擔(dān)剩余風(fēng)險(xiǎn)的制度安排；有辦好銀行的資質(zhì)條件和抗風(fēng)險(xiǎn)能力；有股東接受監(jiān)管的協(xié)議條款；有差異化的市場(chǎng)定位和特定戰(zhàn)略；有合法可行的恢復(fù)和處置計(jì)劃。
趙偉認(rèn)為，整體而言民營(yíng)銀行的準(zhǔn)入門檻較高，但是在合理范圍之內(nèi)。
許一力也告訴筆者，“試點(diǎn)期間的五項(xiàng)基本原則，應(yīng)該說(shuō)是必要的，但是非常的宏觀，是否能夠完全落實(shí)還是未知的。”銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣、管理風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，最大和最根本的要求就是防止風(fēng)險(xiǎn)外溢，避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)損害存款人和納稅人利益。按照風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的市場(chǎng)鐵律，銀行賺錢之后由股東獲利，存款人不可能再分享；在銀行經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題的時(shí)候，自然也就不能由存款人吃虧認(rèn)賠，股東應(yīng)有責(zé)任分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。所以股東的準(zhǔn)入條件必須得很嚴(yán)格。
對(duì)此，宋清輝則認(rèn)為銀行等壟斷行業(yè)難以進(jìn)入，并非完全是“門檻”原因造成的，而是靠資源壟斷，靠政策傾斜而形成的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。“民營(yíng)銀行這個(gè)設(shè)置門檻高低并不重要，它能否像國(guó)有銀行一樣得到公平的對(duì)待，是制約民營(yíng)銀行發(fā)展的大問(wèn)題。”
未來(lái)民營(yíng)銀行如何發(fā)展？許一力認(rèn)為，總的來(lái)看，民營(yíng)銀行在短期內(nèi)可能會(huì)呈現(xiàn)高速擴(kuò)張態(tài)勢(shì),民企可利用資金和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)迅速積累客戶，再加上試點(diǎn)銀行基數(shù)低,資源優(yōu)勢(shì)明顯，有望通過(guò)細(xì)分市場(chǎng)和差異化經(jīng)營(yíng)獲取市場(chǎng)份額,實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。同時(shí)，民企銀行還應(yīng)該發(fā)揮自己的作用，在競(jìng)爭(zhēng)中走特色發(fā)展的道路。“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，民營(yíng)銀行主打錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，與國(guó)有銀行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。”
而民營(yíng)銀行欲在與互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)中搶占優(yōu)勢(shì)，一方面，應(yīng)該建立較為完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，增強(qiáng)用戶對(duì)民營(yíng)銀行的信心，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然便捷，但是風(fēng)險(xiǎn)較大；另一方面，打造O2O模式，提高用戶體驗(yàn)，突出在服務(wù)質(zhì)量上的優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融通常只有線上服務(wù)渠道，而線下渠道缺失。趙偉同樣認(rèn)為，“民營(yíng)銀行面對(duì)傳統(tǒng)銀行競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，應(yīng)該增強(qiáng)創(chuàng)新力，與其進(jìn)行差異化競(jìng)爭(zhēng)。”民營(yíng)銀行作為我國(guó)金融市場(chǎng)的重要補(bǔ)充，發(fā)展前景可觀。但在發(fā)展初期困難較大，企業(yè)或投資者可以找尋有民營(yíng)銀行規(guī)劃經(jīng)驗(yàn)的咨詢機(jī)構(gòu)提供籌建申設(shè)相關(guān)服務(wù)，這樣運(yùn)營(yíng)成功幾率較大。
此外，他還強(qiáng)調(diào)了民營(yíng)銀行設(shè)置退出機(jī)制的重要性。一方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，我國(guó)銀行業(yè)受到較大影響，銀行的信貸增速普遍出現(xiàn)放緩；另一方面，我國(guó)利率市場(chǎng)化的步伐正在加速，民營(yíng)銀行由于在信用等級(jí)上相比國(guó)有銀行較為遜色，利率勢(shì)必較低。“設(shè)置民營(yíng)銀行的退出機(jī)制，可以建立存款保險(xiǎn)制，即民營(yíng)企業(yè)破產(chǎn)后，由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)賠償存款者的經(jīng)濟(jì)損失，還可以提前讓民營(yíng)企業(yè)訂立風(fēng)險(xiǎn)處置與恢復(fù)計(jì)劃。”
宋清輝認(rèn)為，當(dāng)下，民營(yíng)銀行不但需要面對(duì)信用體系、配套措施等尚不完善的市場(chǎng)環(huán)境，而且還要同時(shí)面對(duì)人才培養(yǎng)、管理團(tuán)隊(duì)建設(shè)、大量資本投入等諸多問(wèn)題。與此同時(shí)，大行們也在緊鑼密鼓地策劃對(duì)民營(yíng)銀行的侵蝕和圍攻。民營(yíng)銀行需要結(jié)束互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)突出重圍。“民營(yíng)銀行邁向深水區(qū)，依然有一段很長(zhǎng)的路要走。”