浙江臺州的小微金融運行模式是市場化運作的典范，該市三家城市商業(yè)銀行，股東均以民營資本為主，政府持股比例較低，面向市場競爭是其生存和發(fā)展之基。而小微金融發(fā)展的核心問題之一，就是要建立高度市場化的信用擔(dān)保機制，保障金融服務(wù)提供者的債權(quán)得以實現(xiàn)。
市場化的信用擔(dān)保是小微金融的主流擔(dān)保方式。小微金融的服務(wù)對象是小微企業(yè)，其特點是：企業(yè)規(guī)模普遍偏小，擔(dān)保能力普遍不強，貸款額度普遍不高，戶均貸款普遍偏低。傳統(tǒng)的金融比較注重實物資產(chǎn)的擔(dān)保，強調(diào)以“資產(chǎn)換資金”，通常需要借款人或第三方拿出一塊資產(chǎn)來做抵押擔(dān)保，然后換取銀行的貸款。
然而，基于小微企業(yè)較弱的擔(dān)保能力，其擔(dān)保方式不應(yīng)像傳統(tǒng)的商業(yè)銀行一樣，以物的擔(dān)保為主，而應(yīng)以信用貸款為主，尤其要重點考察人的信用(包括借款人和擔(dān)保人)和經(jīng)營狀況等兩個方面。
自然，也要求小微金融采取與傳統(tǒng)金融不一樣的風(fēng)險控制手段。比如：在貸前的調(diào)查方面，要注重多渠道、多方面了解客戶的以往的信用狀況、經(jīng)營能力、家庭財產(chǎn)、道德品質(zhì)等基本信息。當前的淘寶等網(wǎng)絡(luò)銷售平臺，借助于客戶對商戶的評價，便利了對商戶信用狀況的了解，也為評價其商業(yè)信用狀況提供了充分的客觀歷史依據(jù)。
政府主導(dǎo)或參與的擔(dān)保機制，同樣要遵循市場化原則。為解決小微企業(yè)信用不足的問題，日本、韓國、臺灣等國家和地區(qū)的手段之一是當局主導(dǎo)或官民合作，共同設(shè)立相應(yīng)的擔(dān)保機制或風(fēng)險保障基金，如“臺灣中小企業(yè)信用保證基金”等，從而為小微金融的融資提供擔(dān)保。但即便是官方主導(dǎo)或參與舉辦的擔(dān)保機制，在設(shè)立過程中也非常重視發(fā)揮社會的協(xié)同作用，在運營過程中，擔(dān)保機構(gòu)也要充分運用市場力量開展活動，掌握客戶信用狀況、產(chǎn)品銷售情況，盡可能控制貸款無法回收風(fēng)險。
也就是說，即使政府主導(dǎo)的擔(dān)保機制也是本著市場化的原則，基于保本或微利的原則進行運營。政府主導(dǎo)或參與的擔(dān)保體系，如果不采取市場化的方式去控制風(fēng)險，而是實行財政兜底，長期由納稅人買單，實際上就是用廣大納稅人的錢財去扶持沒有競爭前途的社會個體或產(chǎn)品，這將不具有法律和政策上的正當性、合理性。