近日，中國(guó)人民銀行征信中心與中國(guó)工商銀行、交通銀行和中國(guó)光大銀行在北京舉行應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)戰(zhàn)略合作簽約儀式。在業(yè)內(nèi)看來(lái)，這次戰(zhàn)略合作，對(duì)于更好發(fā)揮應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)作用，提高中小微企業(yè)融資效率，緩解融資難融資貴問(wèn)題并促進(jìn)穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)具有重要意義。
何為應(yīng)收賬款融資？應(yīng)用賬款融資如何通過(guò)提高企業(yè)信用幫助企業(yè)融資？相關(guān)業(yè)務(wù)有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)？這些問(wèn)題成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。
顧名思義，應(yīng)收賬款融資是指企業(yè)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行并申請(qǐng)貸款。一般情況下，銀行貸款額為應(yīng)收賬款面值的50%至90%，企業(yè)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行后，應(yīng)向買方發(fā)出轉(zhuǎn)讓通知，并要求其付款至融資銀行。
“傳統(tǒng)融資評(píng)估的是企業(yè)信用，應(yīng)收賬款融資則可以評(píng)估供應(yīng)鏈兩端，即債權(quán)方和債務(wù)方的信用。如果債務(wù)方信用很好可以及時(shí)付款，對(duì)債權(quán)方的信用則可不做評(píng)估。因此，應(yīng)收賬款融資信用主體的可選擇性更強(qiáng)?！惫獯筱y行交易銀行部業(yè)務(wù)人員告訴記者，從企業(yè)層面來(lái)看，應(yīng)收賬款融資相比其他流動(dòng)資金貸款融資來(lái)說(shuō)，背景的可追溯性更為直觀，與之對(duì)應(yīng)的發(fā)票以及主體等也非常清晰明確。
換句話說(shuō)，應(yīng)收賬款融資的增信措施更為廣泛。傳統(tǒng)的融資方式往往需要以企業(yè)自身信用去抵押，或另外提供其他擔(dān)保方式，而應(yīng)收賬款融資還可以將應(yīng)收賬款作為信用保險(xiǎn)，并將其作為銀行增信的基礎(chǔ)去融資。
一些商業(yè)保理機(jī)構(gòu)也對(duì)應(yīng)收賬款融資平臺(tái)充滿期待。一家專注農(nóng)糧收購(gòu)的商業(yè)保理公司負(fù)責(zé)人分享了一個(gè)案例，“在農(nóng)糧收購(gòu)季節(jié)，由于一些小企業(yè)資金需求量大、周期短，很難通過(guò)銀行等渠道融資。但運(yùn)用應(yīng)收賬款保理的方式，可以實(shí)現(xiàn)大量資金短期循環(huán)使用，應(yīng)收賬款融資保理可以為下游經(jīng)銷商提供更快捷的資金支持，尤其是在旺季資金需求量非常大的情況下，應(yīng)收賬款保理市場(chǎng)需求也較多”。
截至2020年5月底，人民銀行征信中心組建的應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)累計(jì)促成融資20.9萬(wàn)筆，融資金額共計(jì)11.1萬(wàn)億元，其中，超過(guò)七成的融資支持了中小微企業(yè)；共有78家核心企業(yè)、18個(gè)省級(jí)和市級(jí)財(cái)政部門、36家商業(yè)銀行與平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了系統(tǒng)直連。
“在特殊時(shí)期，應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)的作用更重要?！敝袊?guó)人民銀行副行長(zhǎng)陳雨露表示，通過(guò)金融科技手段，以線上模式向商業(yè)銀行提供核心企業(yè)的部分原始交易信息，會(huì)提高商業(yè)銀行審核貿(mào)易背景真實(shí)性的效率，緩解中小微企業(yè)融資中合格擔(dān)保品不足的問(wèn)題。
從商業(yè)銀行層面看，應(yīng)收賬款融資也是目前供應(yīng)鏈金融融資的主要模式之一。據(jù)悉，光大銀行在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)目前已與眾多行業(yè)龍頭企業(yè)深度合作，TCL集團(tuán)正是該產(chǎn)品的受益者之一。據(jù)介紹，以TCL集團(tuán)為核心的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈供應(yīng)鏈條長(zhǎng)，其代理商、部件供應(yīng)商和個(gè)體戶等小微企業(yè)自身信用級(jí)別不高，固定資產(chǎn)等抵押擔(dān)保品少。光大銀行通過(guò)在線供應(yīng)鏈產(chǎn)品為企業(yè)解決融資難題，盤活流動(dòng)資金。
當(dāng)前，在疫情防控和支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的雙重要求下，線上融資無(wú)疑更受銀行和企業(yè)的青睞。去年，交通銀行濰坊分行通過(guò)人民銀行中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)為山東比德文動(dòng)力科技有限公司的5家上游供應(yīng)商線上融資500萬(wàn)元，成為山東省系統(tǒng)內(nèi)首筆應(yīng)收賬款線上全流程供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)。
線上授信、線上審核放貸的一站式融資能夠提高放貸效率，進(jìn)一步增強(qiáng)中小微企業(yè)的融資獲得感和可得性。
中國(guó)人民銀行等8部門近期印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化中小微企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》提到，支持產(chǎn)融合作，推動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，鼓勵(lì)發(fā)展訂單、倉(cāng)單、存貨、應(yīng)收賬款融資等供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，發(fā)揮應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)作用，促進(jìn)中小微企業(yè)2020年應(yīng)收賬款融資8000億元。同時(shí)，明確要求，加快推動(dòng)核心企業(yè)、財(cái)政部門與應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)完成系統(tǒng)對(duì)接，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)國(guó)有商業(yè)銀行、主要股份制商業(yè)銀行全部接入應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)。
在相關(guān)政策的大力支持下，企業(yè)應(yīng)收賬款融資更為便利。與此同時(shí)，業(yè)內(nèi)專家也提示了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。“從供貨商手中購(gòu)買債權(quán)前，很多商業(yè)銀行缺少對(duì)買方信用精準(zhǔn)評(píng)估的過(guò)程，這是當(dāng)前商業(yè)銀行應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因之一?！泵裆y行上海分行徐聯(lián)說(shuō)，在融資合作前，對(duì)合作方賬單、發(fā)票、應(yīng)收賬款的真實(shí)性審核與調(diào)研十分重要，但很多銀行在信用審核意識(shí)和信用審核能力上卻存在不足。對(duì)此，徐聯(lián)建議，構(gòu)建更全面、完善、科學(xué)的應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，應(yīng)成為商業(yè)銀行對(duì)應(yīng)收賬款融資風(fēng)險(xiǎn)控制的重要方向。