根據(jù)最新規(guī)定，科創(chuàng)板的發(fā)行人和服務(wù)機(jī)構(gòu)如果在科創(chuàng)板注冊制試點(diǎn)中做假賬說假話，將面臨十一項(xiàng)失信聯(lián)合懲戒措施。從限制乘坐飛機(jī)、高等級火車到限制擔(dān)任相關(guān)企業(yè)的法定代表人以及限制證券、基金等從業(yè)資格申請。7月9日晚，中國證監(jiān)會、國家發(fā)展改革委、中國人民銀行、國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會、國家市場監(jiān)管總局、中國銀保監(jiān)會、中國民用航空局、中國國家鐵路集團(tuán)有限公司等八家中央單位聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于在科創(chuàng)板注冊制試點(diǎn)中對相關(guān)市場主體加強(qiáng)監(jiān)管信息共享 完善失信聯(lián)合懲戒機(jī)制的意見》。
筆者認(rèn)為，八個(gè)中央單位一起行動(dòng)，打出聯(lián)合懲戒重拳，將大大提高欺詐發(fā)行、信息披露違法重點(diǎn)責(zé)任人群的失信成本，將形成“一處失信，處處受限”的信用聯(lián)合懲戒格局，對整個(gè)市場的誠信建設(shè)都有積極影響。
這份罕見的由八家中央單位共同發(fā)布的首個(gè)聚焦特定金融領(lǐng)域信息共享與失信聯(lián)合懲戒的信用監(jiān)管文件，將對營造良好的資本市場誠信環(huán)境具有重要意義。
誠信是資本市場發(fā)展的本質(zhì)需求，亦是資本市場規(guī)范運(yùn)作的現(xiàn)實(shí)需要。因?yàn)橘Y本市場的交易模式和交易機(jī)制普遍建立在委托、信托等法律關(guān)系之上,這就要求參與市場交易的各方之間必須有較高的誠信水平。
因此，一直以來,證監(jiān)會高度重視誠信建設(shè)本身的制度建設(shè)。在誠信建設(shè)起步階段,就相繼制定了《關(guān)于建立證券期貨市場誠信檔案有關(guān)事宜的通知》、《證券期貨市場誠信檔案管理辦法(試行)》等文件,初步形成了誠信建設(shè)的制度規(guī)范。
2018年3月初，證監(jiān)會與鐵路總公司和民航局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于在一定期限內(nèi)適當(dāng)限制特定嚴(yán)重失信人乘坐火車推動(dòng)社會信用體系建設(shè)的意見》、《關(guān)于在一定期限內(nèi)適當(dāng)限制特定嚴(yán)重失信人乘坐民用航空器推動(dòng)社會信用體系建設(shè)的意見》兩份文件，在鐵路和民航領(lǐng)域，對包括證券期貨領(lǐng)域的特定嚴(yán)重失信人開展聯(lián)合懲戒。
此次八家中央單位發(fā)布的《意見》是進(jìn)一步落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于提升資本市場違法違規(guī)成本、完善科創(chuàng)板配套保障、推進(jìn)社會信用體系建設(shè)指示精神的重要舉措。特別是增加了多項(xiàng)經(jīng)實(shí)踐證明懲戒力度大、監(jiān)管效果好的部際失信聯(lián)合懲戒措施。包括限制申請財(cái)政性資金項(xiàng)目，限制擔(dān)任相關(guān)企業(yè)的法定代表人、董事、監(jiān)事等，限制證券、基金、期貨從業(yè)資格申請，限制取得榮譽(yù)稱號或獎(jiǎng)項(xiàng)等行政性懲戒措施；限制乘坐飛機(jī)、限制乘坐高等級列車和席次等市場性懲戒措施。
在科創(chuàng)板即將開市的關(guān)鍵時(shí)期，部際聯(lián)合懲戒措施的發(fā)布也為資本市場的誠信監(jiān)管裝上了“牙齒”，護(hù)航科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制的平穩(wěn)推出。而這種創(chuàng)新信用監(jiān)管手段，加大對信息欺詐重要責(zé)任主體的行政性與市場性懲戒力度，將促使市場參與各方更加依法履職盡責(zé)。
筆者認(rèn)為，這十一項(xiàng)失信聯(lián)合懲戒措施就像一張大網(wǎng)，保護(hù)著那些誠實(shí)守信的資本市場守信者，同時(shí)，也會網(wǎng)住那些做假賬說假話的失信者，讓失信者一處失信、處處受限、寸步難行。